昨日大盤全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%。截至收盤，滬指漲0.64%，深成指漲1.6%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.98%。北向資金全天凈買入42.95億元。隔夜美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.98%，納指漲1.58%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.31%。
在今日的券商晨會(huì)上，銀河證券指出，A股市場或仍處于顛簸向上的行情；中金公司認(rèn)為，目前復(fù)合銅箔處于訂單真空期，長期產(chǎn)業(yè)化方向明確；華泰證券(601688)認(rèn)為，prompt優(yōu)化、用戶交互以及數(shù)據(jù)庫是AI辦公的致勝因素。
銀河證券：A股市場或仍處于顛簸向上的行情
銀河證券認(rèn)為，短期內(nèi)，A股市場或仍處于顛簸向上的行情，料勢(shì)能變動(dòng)不大，中長期，待觀察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)狀況及政策面催化，A股市場上市公司業(yè)績修復(fù)情況，以及資金面的表現(xiàn)。根據(jù)行業(yè)估值、流動(dòng)性等分析，預(yù)判短期內(nèi)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍是占優(yōu)的，建議關(guān)注以下主線：（1）國產(chǎn)科技創(chuàng)新：計(jì)算機(jī)、電子、通信、軟件服務(wù)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等科創(chuàng)領(lǐng)域。（2）國企改革主線：國有資產(chǎn)估值重塑。（3）金融穩(wěn)定領(lǐng)域：基建、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等；（4）消費(fèi)：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)修復(fù)疊加居民消費(fèi)意愿釋放為行業(yè)帶來較強(qiáng)確定性機(jī)會(huì)，在經(jīng)歷一段時(shí)間波動(dòng)后，消費(fèi)板塊盈利大概率回升。收起
中金公司：目前復(fù)合銅箔處于訂單真空期 長期產(chǎn)業(yè)化方向明確
中金公司認(rèn)為，目前復(fù)合銅箔處于PET材料驗(yàn)證尾聲、量產(chǎn)訂單尚未落地的真空期，疊加工藝路線分歧、資金層面擾動(dòng)，板塊整體回調(diào)。復(fù)合銅箔長期產(chǎn)業(yè)化方向明確，2023年電池廠訂單大概率落地，設(shè)備廠商業(yè)績彈性較大，回調(diào)提供板塊布局良機(jī)。
華泰證券：prompt優(yōu)化、用戶交互以及數(shù)據(jù)庫是AI辦公的致勝因素
華泰證券認(rèn)為，上一個(gè)十年，Office套件、Adobe photoshop等軟件逐漸SaaS化的，此次Microsoft用大模型賦能Office，企業(yè)服務(wù)軟件大模型時(shí)代或?qū)㈤_啟。我們認(rèn)為：1）大模型本地化部署成本高，MaaS（Model-as-a-service）可能會(huì)改變已有IaaS和PaaS商業(yè)模式，或?qū)⒏淖冊(cè)品?wù)時(shí)代全球科技巨頭競爭格局；2）對(duì)于應(yīng)用層企業(yè)，AI帶來效率邊際改善大大提升，可能會(huì)帶給notion.ai等初創(chuàng)企業(yè)超車機(jī)會(huì)，也可能提升成熟產(chǎn)品用戶黏性，長期來看企服在初創(chuàng)企業(yè)和成熟企業(yè)中的價(jià)值或重新分配；對(duì)于應(yīng)用層企業(yè)，prompt優(yōu)化、用戶交互以及數(shù)據(jù)庫是致勝因素。
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