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A股迎來(lái)兔年開(kāi)門(mén)紅，私募基金已提前布局。
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月20日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為81.63%，創(chuàng)出2022年4月下旬以來(lái)的新高，較前一周大幅上漲了2.77%。百億規(guī)模股票私募倉(cāng)位指數(shù)為80.69%，創(chuàng)出2022年11月中旬來(lái)的新高，較前一周大幅上漲了5.33%。
百億私募節(jié)前大幅加倉(cāng)
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月20日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為81.63%，創(chuàng)出2022年4月下旬以來(lái)的新高，較前一周大幅上漲了2.77%。
具體來(lái)看，滿(mǎn)倉(cāng)（倉(cāng)位＞80%）的股票私募占比為64.14%，中等倉(cāng)位（50%≤倉(cāng)位≤80%）股票私募占比為24.63%，低倉(cāng)（20%≤倉(cāng)位＜50%）股票私募占比為10.44%，空倉(cāng)（倉(cāng)位＜20%）股票私募占比為0.78%，較前一周57.10%的占比相比，滿(mǎn)倉(cāng)股票私募占比大幅提升，而空倉(cāng)、低倉(cāng)以及中等倉(cāng)位股票私募占比均有下降。
分規(guī)模來(lái)看，十億規(guī)模股票私募倉(cāng)位指數(shù)最高，百億私募加倉(cāng)力度最大。
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月20日，百億、五十億、二十億、十億以及五億規(guī)模股票私募倉(cāng)位指數(shù)分別為80.69%、58.48%、77.56%、81.86%和78.86%，其中百億私募加倉(cāng)力度最大。
截至2023年1月20日，百億規(guī)模股票私募倉(cāng)位指數(shù)為80.69%，創(chuàng)出2022年11月中旬來(lái)的新高，較前一周大幅上漲了5.33%。具體來(lái)看，滿(mǎn)倉(cāng)百億股票私募占比為68.37%，中等倉(cāng)位百億股票私募占比為26.53%，低倉(cāng)百億股票私募占比為5.10%，較前一周的50%的占比相比，滿(mǎn)倉(cāng)百億股票私募占比大幅提升。
而春節(jié)后的第一個(gè)交易日，A股市場(chǎng)就迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”。滬深三大指數(shù)全線大幅高開(kāi)，盤(pán)初沖高顯著，滬指一度站上3300點(diǎn)，三大指數(shù)均實(shí)現(xiàn)收漲。
“總的來(lái)說(shuō)，A股市場(chǎng)的開(kāi)門(mén)紅是預(yù)料之中的。一個(gè)是春節(jié)期間海外資本市場(chǎng)普遍上漲，另一個(gè)是前兩天率先開(kāi)市的港股市場(chǎng)給到了市場(chǎng)投資者較高的熱情。雖然今天的行情整體呈現(xiàn)一個(gè)沖高回落的趨勢(shì)，但市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)還是向上的，下午的市場(chǎng)波動(dòng)可能更多是受到港股市場(chǎng)調(diào)整而引發(fā)的。”暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)兼首席投資官寶曉輝預(yù)判，今年市場(chǎng)景氣度會(huì)維持一個(gè)相對(duì)比較高的水準(zhǔn)。
看好消費(fèi)和高端制造?
展望2023年A股市場(chǎng)，不少私募表示，有望在今年迎來(lái)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
高毅資產(chǎn)合伙人、資深基金經(jīng)理吳任昊認(rèn)為，新的一年，市場(chǎng)存在反轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)。過(guò)去壓制市場(chǎng)的因素出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折，取而代之的將是新的運(yùn)行方向。總體來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向上、海外通脹向下是未來(lái)1年-2年運(yùn)行的基本方向，在反轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)下，要重點(diǎn)觀察包括地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)釋放、民企信心重塑、居民消費(fèi)恢復(fù)程度等核心變量的變化。
“因此，我們需要為這些變化做好戰(zhàn)略上的準(zhǔn)備，持續(xù)觀察基本面與市場(chǎng)的調(diào)整，更加專(zhuān)心地捕捉未來(lái)1年-2年乃至更長(zhǎng)時(shí)間更有增值潛力的標(biāo)的，把握好未來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。” 吳任昊說(shuō)。
星石投資副總經(jīng)理、高級(jí)合伙人、高級(jí)基金經(jīng)理方磊指出，2023年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入復(fù)蘇周期，基本面和全球流動(dòng)性等因素都在發(fā)生積極變化，股市中投資機(jī)會(huì)將增加。后續(xù)仍應(yīng)關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的情況以及海外貨幣政策走向，預(yù)期兌現(xiàn)驗(yàn)證的窗口期可能集中于二季度，下半年形勢(shì)可能會(huì)更加明朗。在股市結(jié)構(gòu)上與國(guó)內(nèi)內(nèi)需相關(guān)的板塊具有更好的彈性。
具體到板塊方面，正心谷基金經(jīng)理張孝達(dá)表示，結(jié)構(gòu)上，在多個(gè)重要方向看到了潛在的投資機(jī)會(huì)。第一，出行、旅游、餐飲等行業(yè)的復(fù)蘇性機(jī)會(huì)，以及防疫措施優(yōu)化調(diào)整后對(duì)相關(guān)醫(yī)藥和醫(yī)療器械的拉動(dòng)；第二，以新能源汽車(chē)、電子元器件為代表的高端制造；第三，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程中，一些優(yōu)質(zhì)周期成長(zhǎng)股的投資機(jī)會(huì)等。
“整體而言，2023年A股的大背景是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，同時(shí)匯率、運(yùn)費(fèi)、大宗商品等壓力也已明顯舒緩，驅(qū)動(dòng)企業(yè)盈利能力回升，因此2023年的投資機(jī)會(huì)將顯著擴(kuò)大和豐富。” 合遠(yuǎn)基金總經(jīng)理管華雨指出，和疫后復(fù)蘇相關(guān)的大消費(fèi)、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，以及中期增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁的綠色經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造和安全發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)是關(guān)注的重點(diǎn)。從全球視角看，由于經(jīng)濟(jì)周期和政策周期的不同步性，2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)很可能展露明顯優(yōu)勢(shì)，中國(guó)資產(chǎn)有望得到國(guó)際資金的青睞和加持。
在仁橋資產(chǎn)的創(chuàng)始人、投資總監(jiān)夏俊杰看來(lái)，2023年，低估值的風(fēng)格會(huì)重回舞臺(tái)中央，最大的機(jī)會(huì)在于這些低估值的核心資產(chǎn)。此外，第二個(gè)機(jī)會(huì)在消費(fèi)板塊，今年應(yīng)該是消費(fèi)復(fù)蘇的大年。
“我今年比較看好消費(fèi)，因?yàn)槿ツ晗M(fèi)是持續(xù)低于預(yù)期的。但如果從總量數(shù)據(jù)去看，居民的消費(fèi)能力或者說(shuō)消費(fèi)潛力沒(méi)有受到實(shí)質(zhì)的損害。因?yàn)槿ツ甑木用翊婵畋惹澳暝黾咏?萬(wàn)億，今年的消費(fèi)會(huì)比大家預(yù)期的強(qiáng)。”夏俊杰說(shuō)。
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