招銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持綠城管理控股（09979）“買入”評級，上調(diào)業(yè)績預(yù)測（2023-25E凈利潤增27%-28%）， 目標(biāo)價(jià)上調(diào)9%至9.39港元。公司2022年業(yè)績同比增長+32%，略高于市場預(yù)期。更重要的是宣布特別股息0.09港元每股，共派0.43港元每股，派息率100%，對應(yīng)股息率5.9%。同時(shí)將未來派息率指引從原來60%提高到80%。

　　該行表示，對公司評級、業(yè)績預(yù)測及目標(biāo)價(jià)主要考慮到：1）公司在行業(yè)中擁有絕對領(lǐng)先地位（市占率25.5%），2）由于其他競爭者多受母公司拖累，未來競爭格局變得更加有利；3）雖然來自中小開發(fā)商業(yè)務(wù)縮減，但由于來自金融機(jī)構(gòu)/地方政府融資平臺的業(yè)務(wù)提高，部分可被抵消（公司指引金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)收入占比未來將達(dá)到20%） ； 3）公司良好的業(yè)績兌現(xiàn)度，良好的現(xiàn)金流和超高的派息。

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