隨著2022年基金年報披露完畢，券商的分倉傭金收入排名也正式出爐。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年全市場公募基金的總傭金達到188.72億元，相比2021年的222.50億元下降約15%。前十名盡管仍是“老面孔”，但排名競爭激烈，位次相比2021年又有不小變化。中信證券、中信建投、長江證券、廣發(fā)證券、招商證券分居前五。
值得一提的是，排名靠前的研究所去年的分倉傭金收入紛紛下滑，排名前15的券商有14家下滑，中金公司、興業(yè)證券、中泰證券、海通證券分倉傭金收入下滑幅度均超20%。部分新銳研究所則排名提升明顯，民生證券、國海證券、德邦證券的分倉傭金收入均同比實現(xiàn)翻倍以上增長。
2022年分倉傭金排名出爐
從公募基金分倉傭金總體規(guī)模來看，在經(jīng)歷了2019年到2021年的三年連增后（2019-2021年分別為77億元、139億元、222.5億元），2022年公募分倉傭金的“總蛋糕”有所下滑，為188.72億元。
從交易數(shù)據(jù)來看，2022年公募基金在所有券商席位的股票交易總金額為24.90萬億元，相比2021年下滑約12%；債券交易總金額為3.67萬億元，相比2021年增長近18%；回購交易總金額為189.77萬億元，較2021年增長近27%。
具體排名上，綜合研究實力強悍的券商仍然牢牢占據(jù)前十。中信證券以13.53億元的總傭金排名第一，市場份額達到7.17%；中信建投則從2021年的第四躍居第二，攬獲9.81億元傭金；緊隨其后的是長江證券、廣發(fā)證券，排名均下降一位，但去年傭金均在9億元以上。招商證券排名第五，國泰君安則重回行業(yè)第六，二者傭金均超7億元。此外，進入前十的還有海通證券、申萬宏源、東方證券和華泰證券。
2022年共有35家券商分倉傭金收入超1億元，與2021年的37家大致相當，高于2020年的31家。在傭金席位占比方面，頭部券商依然占據(jù)較大份額，但集中度略有降低，前十名券商席位占比共計44.18%，相較2021年下降0.65個百分點。
有業(yè)內(nèi)人士告訴券商中國記者，該項分倉傭金收入能夠從整體上代表各券商研究所的綜合研究能力，但也要辯證地看，它僅體現(xiàn)公募基金的傭金收入，而不含私募、保險等機構(gòu)；另外，排名也可能部分受到代銷數(shù)據(jù)的干擾。
頭部研究所紛紛下滑，中信建投躍居第二
值得一提的是，從2022年全市場公募基金的總傭金188.72億元、降幅15%來看，不少排名靠前的研究所去年的傭金下滑幅度都超過此市場平均值。排名前15的券商中，除了東方財富證券以外傭金均下滑，中金公司、興業(yè)證券、中泰證券、海通證券傭金下滑幅度均超20%，長江證券下滑超19%，廣發(fā)證券、中信證券、申萬宏源下滑超18%。
頭部研究所中，中信建投、國泰君安表現(xiàn)相對亮眼，去年分倉傭金分別僅縮水4.47%、3.65%，排名也均有所提升。中信建投更是以9.81億元的傭金、5.2%的市占率，力壓長江證券、廣發(fā)證券而躍居第二。
券商中國記者了解到，中信建投研究業(yè)務(wù)近年來不僅優(yōu)化人才考核機制和人員結(jié)構(gòu)、完善行業(yè)覆蓋，還在金融科技上進行了新的嘗試。截至2022年，該研究所研究及銷售團隊超300人，研究業(yè)務(wù)分為10個產(chǎn)業(yè)大組，涵蓋38個研究領(lǐng)域。據(jù)悉，該研究所未來研究所還將繼續(xù)加強國際化、金融科技化和專業(yè)深度化三大核心方向的工作。
“我們近兩年吸收了大量的非金融專業(yè)的專家型人才，目前研究團隊中已有過半的研究員具有行業(yè)背景。”中信建投證券研究所所長兼國際業(yè)務(wù)部行政負責(zé)人武超則向券商中國記者表示，部門還協(xié)同公司業(yè)務(wù)部門打造投行、投研和投資能力的復(fù)合“鐵三角”，以及基于財富管理、資管的機構(gòu)業(yè)務(wù)的“鐵三角”。在“鐵三角”模式下，倒逼研究員深入產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，熟悉產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)，持續(xù)提升投研能力。
13家逆勢增長，民生、國海、德邦翻倍增長
券商中國記者注意到，2022年公募基金分倉傭金收入排名前50的券商中，共有13家券商去年分倉傭金收入逆勢增長。
其中，民生證券、國海證券、德邦證券傭金收入均同比實現(xiàn)翻倍以上增長；財通證券傭金規(guī)模也較上一年增長75%。傭金規(guī)模在2億元以上的券商中，信達證券、東方財富證券、浙商證券、國金證券、開源證券均在去年實現(xiàn)分倉傭金的正增長。
近期因股權(quán)拍賣備受市場關(guān)注的民生證券成最大“黑馬”，2022年攬入2.95億元的分倉傭金，同比大增418%，市場排名也從2021年的第49名飛速提升至第28名。
券商中國記者了解到，民生證券于2021年官宣引入新財富白金分析師胡又文擔任公司副總裁、研究院院長。據(jù)悉，在胡又文的帶領(lǐng)下，民生研究院不斷提高行業(yè)覆蓋，迅速完善研究團隊的搭建，目前已覆蓋24個行業(yè)。兩年前，民生證券還引入了新財富最佳銷售服務(wù)團隊領(lǐng)頭人馮誠擔任研究院副院長、機構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，形成“白金分析師+王牌銷售”的雙引擎組合。
近日民生證券研究院的一場人工智能主題的在線路演異常火爆，還因大量機構(gòu)圈內(nèi)人士、投資者涌入導(dǎo)致某路演APP一度宕機。據(jù)悉，民生證券于近期成立了行業(yè)首家人工智能研究院，同時還將成立人工智能產(chǎn)業(yè)顧問委員會。
國海證券研究所也是上升最快的機構(gòu)之一，去年攬入1.81億元傭金，同比增長161%。據(jù)悉，原方正證券研究所所長楊仁文于2021年12月加盟國海證券擔任研究所所長，同時陸續(xù)有數(shù)十名分析師加盟，大力發(fā)展賣方研究業(yè)務(wù)。目前國海證券研究所擁有超過30個研究小組、覆蓋了32個行業(yè)。
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